随着我国人口老龄化进程加速，养老服务需求持续释放，养老机构作为重要服务载体，其预收费管理曾因缺乏规范面临资金挪用、风险转嫁等问题，不仅侵害老年群体合法权益，也制约行业健康发展。2025年11月19日，民政部、国家金融监管总局联合发布的《养老机构预收费存管工作指引》正式落地，标志着养老机构预收费资金管理迈入规范化、透明化、安全化新阶段，既为养老产业筑牢风险防线，也为金融机构尤其是中小商业银行开辟了服务民生、拓展业务的新赛道。如何把握政策机遇，在养老机构资金监管场景中找准定位、创新服务、防控风险，成为中小商业银行实现差异化发展的关键课题。

一、政策东风下的养老金融新图景

（一）从“机构自管”到“银政共管”的范式转型

《养老机构预收费存管工作指引》构建了“政策监管+金融托管”的双重约束机制。在账户管理层面，要求养老机构将押金、会员费纳入专用存款账户，由民政部门指定银行名单内机构实施封闭式管理，杜绝资金挪用风险；在资金流转环节建立“申请-审核-拨付”闭环，异常交易触发自动预警，且银行需与民政系统实时数据互通，形成“数据留痕+动态监测”的立体化监管网络。政策明确银行作为存管主体的权责边界，既承担资金保管、合规审核等核心职能，又严禁信用背书，为中小银行嵌入养老服务体系提供了制度接口。

（二）行业变革效应催生万亿级资金监管服务市场

随着我国60岁以上人口突破2.8亿，养老机构预收费规模呈指数级增长，仅2024年全国新增养老机构预收资金已超3000亿元。政策实施后，预收费托管覆盖率预计三年内可达80%以上，形成稳定的资金沉淀池。更重要的是，监管规范化推动养老机构从“高息揽储”向“合规运营”转型，释放出账户管理、资金监测、供应链金融等多元服务需求，为中小银行打开机构金融与零售金融的双向赋能通道。

（三）中小银行的战略机遇点错位竞争的黄金窗口期

相较于大型银行，中小银行具备地缘优势和决策灵活性，在地方政府合作、区域养老生态渗透上更易形成快速响应。政策要求存管银行名单实行属地化管理，为中小银行提供了“主场作战”的先发优势。通过深度参与资金监管，不仅能获取低成本结算资金，更可依托数据交互构建养老机构信用评估模型，为后续融资授信、资产证券化等业务奠定基础，实现从“单一存管者”到“综合金融服务商”的角色升级。

二、多维破局策略构建“政策响应+服务创新”双轮驱动体系

（一）资质争夺从“被动适配”到“主动定义”的准入突围

1.建立政银协同对接机制

组建由行领导牵头的“养老金融专项工作组”，制定“政策研读-标准匹配-资质申报”三阶段推进计划。针对天津、淮安等地发布的存管银行招募公告，重点梳理资本充足率、系统对接能力、区域网点覆盖等核心指标，定制化准备包含账户管理系统技术白皮书、风险控制手册、过往监管合作案例的“资质包”。例如，北京农商银行通过参与“养老助残券变卡”项目积累的政务合作经验，可转化为证明区域服务能力的核心优势。

2.抢占首批试点“政策高地”

在长三角、珠三角等老龄化程度高、政策落地快的区域，通过“高层拜访+方案定制”争取成为试点银行。例如，针对上海“十四五”养老服务体系规划，可设计“预收费存管+社区嵌入式养老机构专项贷款”组合方案，同步配套民政系统数据直连技术方案，展现“监管合规+产业赋能”的综合服务能力，形成“试点经验-复制推广-标准输出”的滚雪球效应。

（二）服务升级打造“存管核心+生态延伸”的产品矩阵

1.标准化存管服务包构建

推出“金夕安管”预收费存管解决方案，包含四大核心模块。一是账户服务，开设“绿色通道”，实现3个工作日内完成开户，配套电子账户管理系统支持7×24小时资金动向查询；二是流程管控，制定《资金使用操作指引》明确12类合规用途及佐证材料清单，开发智能审核引擎实现80%常规支付自动处理；三是技术对接，提供API接口与民政监管平台无缝对接，实时同步账户余额、交易明细等18项核心数据；四是风险预警，设置单笔超50万元交易人工复核、单日累计超200万元风险提示等多层防控机制。

2.全周期增值服务体系

面向养老机构，在存管基础上叠加“财资管理+供应链金融”服务。提供定制化现金流管理方案，将沉淀资金转化为通知存款、同业存单等稳健型产品；针对连锁化机构推出“应收账款保理”服务，凭养老服务合同提前融资，解决账期错配问题。针对机构员工，复制北京农商银行“金色时光”系列经验，设计“养老储蓄+员工福利计划”，包含专属定期存款（利率上浮15%）、弹性福利账户（可兑换养老护理服务）等特色产品，增强客户黏性。

3.数字化监管系统赋能

投入专项技术预算开发“银发智控”资金监管平台，集成三大核心功能。一是交易监测，运用机器学习算法识别异常交易模式，如向房地产企业转账、单日高频小额支付等；二是数据可视化，为民政部门提供实时监管驾驶舱，动态展示辖区养老机构资金集中度、风险保证金充足率等12项核心指标；三是合规审计，自动生成季度监管报告，包含资金流向热力图、合规性评分等可视化内容，降低人工审计成本。

（三）区域深耕绘制“精准聚焦+生态融合”的作战地图

1.重点区域梯度布局

实施“3+N”区域策略。优先突破北京、上海、广州三大超一线城市（人口老龄化率超25%，养老机构数量均超2000家），建立“市级分行-区级支行-社区网点”三级服务网络；深度挖掘成都、杭州、苏州等“新老龄化”城市（经济活力强、政策创新活跃），结合当地“公建民营”“医养结合”试点项目设计专属方案；在县域市场推行“裕农通+养老金融”模式，依托农村金融服务站拓展乡镇养老机构客户，解决偏远地区服务“最后一公里”问题。

2.产业生态深度绑定

与地方养老行业协会建立战略合作伙伴关系，共建“金融赋能养老机构合规发展”培训体系，每季度举办政策解读会、资金管理实务workshop，累计培训超500家机构后可实现30%的客户转化率。借鉴北京农商银行“金融驿站+养老驿站”模式，在社区嵌入式养老机构设立“金融服务角”，提供账户查询、缴费代扣等基础服务，同步推广“老年防骗课堂”增强客户信任。针对连锁养老集团，探索“资金监管+产业基金”合作模式，联合地方财政设立养老设施建设专项基金，通过存管账户封闭运作确保资金专款专用。

三、风险防控体系筑牢“制度+技术”双重安全屏障

（一）合规风险构建“政策穿透+流程固化”管控机制

建立《存管业务合规手册》，明确28条禁止性规定，如严禁擅自降低风险保证金比例、不得为机构提供任何形式担保等。实行“双线审核”制度，柜面人员初审资金用途合规性，系统自动比对民政部门备案的收费标准、服务合同等信息；建立政策动态更新机制，通过对接“民政政策智能推送平台”，确保全行3个工作日内完成业务流程调整。每季度开展“飞行检查”，抽取10%的交易样本进行穿透式审计，重点核查退费流程、异常交易处理的合规性。

（二）操作风险打造“系统硬控+人工复核”双保险

在核心系统中嵌入“四眼原则”，超过50万元的资金支付需双人授权，系统自动记录操作日志并同步推送监管部门；建立“风险保证金动态监测模型”，当账户余额低于预收资金总额的10%时自动冻结支付，触发人工核查流程。针对高频交易场景（如工资发放、供应商结算），开发“白名单管理”功能，经首次合规审查后允许定期自动划付，既提升效率又避免重复审核。

（三）声誉风险构建“透明沟通+舆情速报”响应体系

制定《存管业务信息披露指引》，明确向养老机构及老年人告知的“五项核心内容”，包括存管银行职责边界、资金使用流程、风险预警机制、投诉渠道、免责条款，确保客户签署《服务明白纸》留存率达100%。建立“舆情三级响应机制”，设立24小时客服专席处理日常咨询，涉及资金纠纷的投诉1小时内响应、24小时内出具核查报告；与第三方舆情监测机构合作，实时抓取“养老机构预收费”相关网络舆情，针对负面信息启动“监管部门-机构-客户”三方沟通预案，避免个别事件引发系统性声誉风险。

（四）信用与流动性风险建立“多维评级+动态调整”预警模型

开发“养老机构信用评估系统”，整合民政备案信息（运营年限、床位数、投诉记录）、财务数据（资产负债率、现金流净额）、监管记录（合规检查结果、行政处罚史）等15项指标，生成A-E五级信用评级。针对不同评级机构实施差异化管理，A级机构允许风险保证金比例降至8%，并提供最高200万元的信用贷款；E级机构实行每日资金流向监控，禁止非必要支出。建立“流动性压力测试机制”，模拟机构突发退住潮、经营中断等极端场景，测算账户资金可支撑天数，确保在95%置信区间内流动性覆盖率不低于120%。

四、在监管新规下书写养老金融特色答卷

当人口老龄化与金融监管升级形成历史性交汇，中小商业银行正迎来重塑竞争格局的战略机遇期。从政策响应的“先锋队”到生态构建的“组织者”，需要以“专业存管能力”为锚点，以“场景融合创新”为引擎，在守护老年群体“养老钱”的同时，培育出特色鲜明的“银发金融”服务品牌。

未来，随着“监管沙盒”试点推进、REITs等新型金融工具落地，中小银行更可依托区域深耕优势，将资金监管场景升级为养老产业综合金融服务平台，在实现自身业务结构优化的同时，为积极应对人口老龄化国家战略交出一份亮丽的金融答卷。这既是服务民生的必然选择，更是中小银行在差异化竞争中破局突围的关键路径。