商业汇票发展与创新研讨会

作者:上海金融与发展实验室 2021年09月29日

2021年4月24日,由上海金融与发展实验室、江西财经大学九银票据研究院主办,江苏银承网络科技股份有限公司承办的“商业汇票发展与创新研讨会”在上海金融与发展实验室成功举办。当天参会的嘉宾有中国社科院学部委员、中国人民大学财政金融学院王国刚教授,工商银行原研究总监、江财九银票据研究院顾问詹向阳女士,国务院发展研究中心金融所陈道富副所长,国家金融与发展实验室副主任、上海金融与发展实验室主任曾刚教授,江西财经大学金融学院、江财九银票据研究院院长桂荷发教授,江财九银票据研究院执行院长兼学术委员会主任肖小和先生,江财九银票据研究院秦书卷秘书长,江苏银承网络科技股份有限公司(同城票据网)创始人兼CEO曹石金先生,普兰金服总经理李映辉女士以及上海票交所专家,人民银行上海总部专家,上海、南京地方金融服务办、地方监督管理局的相关人员,上海金融与发展实验室研究员,高校专家学者,商业银行票据及科技领域专家,金融杂志编辑部专家,金融服务公司票据专业人士等四十余人。

 

本次研讨会分为三个环节,第一环节为嘉宾致辞,第二个环节为专家发言,第三环节为讨论环节。会议由江财九银票据研究院执行院长兼学术委员会主任肖小和先生主持。

 

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江财九银票据研究院执行院长兼学术委员会主任肖小和

 

肖小和执行院长指出,票据是金融市场重要组成部分,近年来,票据服务实体经济的能力进一步增强,票据业务发展呈现稳健上升态势。长三角地区经济金融数据占全国四份之一,票据市场各项业务占全国30%以上。长三角票据信用基础好,从商业承兑汇票贴现程度来看,长三角商票贴现累计发生额占全国比重达到40%以上,良好的商业信用环境为长三角地区继续挖掘商业承兑汇票作用,发展商票融资提供可能,为建立长三角电子商票平台提供可能。票据的本源在于支付,只有发挥票据的支付功能,才能真正节省实体经济的融资成本,会议希望大家围绕商业汇票创新发展,特别是建立长三角电子汇票票据平台进行研讨。

 

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上海金融与发展实验室主任、国家金融与发展实验室副主任曾刚

 

上海金融与发展实验室主任曾刚教授作为主办发之一致辞。曾刚主任介绍了上海金融与发展实验室的基本情况,并对各位嘉宾的到来表示热烈的欢迎。他指出,随着金融供给侧改革不断深入,票据市场发生了根本性的变化,为更好服务实体经济和小微企业做出了积极的贡献。当然,在实践不断推进的同时,与票据相关的法律、监管制度仍存在一定的滞后,需要进行深入、系统的研究。上海金融与发展实验室作为智库,希望能成为票据业内专家长期开展研究、讨论与交流的平台,为票据创新行稳致远做出贡献。

 

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江西财经大学金融学院院长、江西财经大学九银票据研究院院长桂荷发

 

随后,江西财经大学金融学院院长、江西财经大学九银票据研究院院长桂荷发致辞。桂荷发院长介绍了江西财大金融学院的基本情况,并从打造核心团队,搭建学术平台,服务票据市场,培育票据市场新人才四个方面对九银票据研究院主要工作进行了介绍,指出本次研讨会的召开对于解决中国票据市场发展中的新情况、新问题具有重要意义。

 

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中国社科院学部委员、中国人民大学财政金融学院王国刚

 

中国社科院学部委员、中国人民大学财政金融学院王国刚教授发言。商业信用是实体经济运行中内生的金融机制,是一套横向的金融机制。产业资本所特有的形式信用制度是商业信用,商业信用是信用制度的基础,其代表是汇票,现在一般指票据,真正的信用货币不是以货币流通为基础,而是以票据流通为基础。商业信用不是创造的问题,是怎样激活,中国真正的问题是要恢复商业本票,建议修改《票据法》,增加商业本票,以大型企业,尤其是央企和大型工程为对象开商业本票,以解决小微企业货款支付问题。

 

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工商银行原研究总监、江财九银票据研究院顾问詹向阳

 

工商银行原研究总监、江财九银票据研究院顾问詹向阳女士发言。詹向阳顾问指出长三角一体化发展战略下,长三角一体化金融服务呈现出基础设施项目融资服务,科创金融服务,跨区域、跨境金融服务,县域金融服务,数字金融服务五大趋势,这些趋势也将会推动票据业务新发展。票据业务是企业重要业务载体,长三角一体化进程下,企业创新发展提速将会带动票据业务发展。票据是中小微企业最方便的融资渠道,如果能在票据方面取得一些进步,所惠及不仅是票据,也将是长三角一体会建设进程。

 

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国务院发展研究中心金融研究所陈道富

 

国务院发展研究中心金融研究所陈道富副所长发言。陈道富副所长指出商业票据的核心是内生信用,票据业务的关注点应转到交易保证上,真正回到商业交易。票据市场发展应该从点状发展回到连链状发展,形成网状发展,将票据发展同现货市场、物流体系、物联网、区块链结合起来,共同推进,形成链状生态一体发展,使得票据发展更加踏实,更加有实体基础。票据市场发展需要很多配套措施支撑,在一级市场保证贸易背景保证了票据的信用来源,二级市场保证对价保证了票据信用的传递。

 

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江财九银票据研究院秦书卷



江财九银票据研究院秦书卷秘书长发言。秦书卷秘书长指出目前商票具有很好的发展前景,其关键在于解决商业承兑汇票在一级市场信息不对称、提升信用、便利流转、更好服务实体经济的问题。商票发展需要前端赋能推动,中间端主要在于解决信息不对称问题,因此有必要建立商票平台。长三角一体化为经济金融与票据发展提供了机遇,建立长三角商票平台的最重要的意义在于解决一级市场信息不对称问题,可以将其作为全国先行试点,初期定位为区域型票据一级市场基础设施,服务本区域大中小型企业,中远期可定位为全国性票据一级市场基础设施。

 

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江苏银承网络科技股份有限公司同城票据网创始人兼CEO曹石金



江苏银承网络科技股份有限公司(同城票据网)创始人兼CEO曹石金先生发言。曹石金先生介绍了同城票据网及汇承的基本情况及业务模式,指出票据在供应链中流转,越往供应链末端传递,对现金的要求越高,供应链末端企业票据融资问题一直是其关注所在。流转支付是票据的第一职能,平台化大大降低了企业的融资成本,大幅提升企业融资效率,有效管控融资风险。电子票据出现后,本质上可以全国化进行交易,票据电子化后也许金额会越来越小额化,越来越便利支付。

 

同城票据网从创立之初,就明确了运用互联网和科技的手段赋能票据行业,改善中小企业融资难、融资贵的问题。多年来,同城票据网始终坚持创新的平台化模式,不断在产品、技术和市场端进行投入与创新。目前平台已创新研发出商票解决方案,开创“商票保贴”业务合作模式。平台联合核心企业和主办银行进行商票授信保贴,通过平台提供多元化资金方,解决商票流通性。

 

依托平台上承兑汇票所记载的真实供应链信息,描摹企业的真实面貌,帮助银行等金融机构对企业分级管理,提升风控能力,实现快速精准放款;推进数据开放共享、加强数据资源整合和安全保护,提升票据数据资源的社会价值,推动实体经济和数字经济融合发展。

 

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中信银行上海分行金融市场中心赵慈拉



中信银行上海分行金融市场中心赵慈拉顾问发言。赵慈拉顾问认为目前直接金融工具有股票、债券和电子商票三种,而能通过直接融资来解决企业融资难、融资贵问题的直接金融工具只有电子商票。商业汇票的本源在于流通支付,应收账款票据化可节省实体经济的融资成本,前提需要实现票据的流通支付。然而,票据从源头签发出来,大量堆积在三、四、五手小微企业中,导致小微企业融资难、融资贵问题依然存在,可以通过建立企业间电子商票平台来解决后端中小微企业融资难、支付问题。

 

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中信银行信息技术部金融产品IT创新实验室姜鹏



中信银行信息技术部金融产品IT创新实验室姜鹏处长发言。姜鹏处长指出区块链技术的出现为生态的组建提供了契机,未来区块链电票平台可以由监管部门主导,去搭建、设计区块链网络,参与电票信息维护,会带来整个电票支付的全流程的逐渐突破;融资场景下,监管部门可将电票信息写入链内,银行可对票据进行“已融资”标记,数据不可篡改,链上其他银行可随时查阅。区块链信息闭环能够实现联盟内政府机构与商业结构的无缝对接,提高商业效率,完成电票整个生命周期的可信化、电子化及互联网化。

 

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中信银行交易银行部王勇



中信银行交易银行部王勇副处长发言。王勇副处长分析比较了3种支付结算方案,指出第三方支付方式是目前可以提供给市场的最好的票据支付结算方案,然而,该方案并不十分完美,在第三方支付体系下,反洗钱把控力度是否达到监管要求仍然存疑,由于交易并非DVP交易,可能存在交易风险,且需耗费人工运营成本。单一开户银行方案最大的问题在于其不能够服务众多的开票企业,建议未来长三角电票平台采用多银行的清结算体系,将主流银行接入进来,引入DVP交易,这是当前可预见的最好的方案。

 

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招商银行票据中心李明昌



招商银行票据经纪业务部李明昌总经理发言。李明昌总经理指出企业与企业之间的票据交易平台是下一步规范发展的重点,对完善票据交易体系非常重要。票据支付功能是票据最主要的功能,票据实现可拆分功能后,其支付功能将进一步得到强化,企企交易平台的交易可以延续票据的支付功能。更为重要的是企企票据交易平台是真正解决中小企业持有的“三小一短”票据融资难、融资贵老大难问题的有效路径,同城票据网近几年的交易数据和交易效率完全可以证明这一点。下一步要推动相关部门规范管理已经运营中的几十家企企票据交易平台,达到要求的应该可以发牌照,以保证票据市场交易体系稳健可持续发展。

 

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上海华东政法大学曾大鹏



上海华东政法大学曾大鹏教授发言。曾大鹏教授指出企业之间票据交易渠道存在缺失,如果在上海自贸区建立票据平台,放在金融科技的范畴内进行思考可能是一个突破点。《票据法》第10条和《票据交易管理办法》第45条对无因性的理解存在争议。电子商业汇票交易问题,在前端要维系真实交易,在中端可以进行豁免,末端应该避免高利转贷,不得变相P2P。在电子商票交易的融资性问题及其风险控制方面,需要把控企业资质、降低票据金额、关注交易价格、交易模式应采取A-B-C的交易结构、完善保障机制。

 

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在讨论环节,与会嘉宾就核心企业建立链、信、保现象,金融机构票据业务风险资产占用,企业与企业之间不基于真实贸易背景票据交易的合法性,票据交易过程中产生的税赋问题,加快跨境票据支付流转等问题展开讨论,分享了很多很好的思路和建议。

 

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