“凭借较高的纳税信用等级，我们公司从银行获得500万元的信用贷款，这笔资金为公司扩大生产解了燃眉之急。”长沙一家工程机械上游公司财务经理的这句话，道出了千千万万中小微企业的心声。

工信部最新数据显示，我国登记在册的中小企业数量已突破6000万户，吸纳就业超过1.28亿人。这些遍布城乡的“毛细血管”，正成为推动中国经济向新向优发展的关键力量。

截至2025年三季度，我国普惠小微贷款余额已突破36万亿元，2025年6月新发放的普惠小微企业贷款加权平均利率降至3.48%左右。金融服务正以前所未有的广度和深度渗透到实体经济最细微的单元。

“十五五”时期，是我国基本实现社会主义现代化承上启下的关键五年，也是提出“中国式现代化”后的第一个五年规划。特殊的历史方位赋予了中小微企业发展前所未有的战略意义。在宏观层面，中小微企业已成为国民经济的主力。民营经济贡献了我国50%以上的税收、60%以上的GDP和80%以上的城镇就业，而这些贡献大多来自中小微企业。从构建新发展格局的角度看，中小微企业正是连接国内国际双循环的关键节点。专精特新“小巨人”企业表现突出，销售收入增速高于全国平均水平2.1个百分点。2024年数据显示，全国“小巨人”企业出口金额同比增长12.1%，特别是对东盟出口额大幅增长30.3%。这意味着，中小微企业的健康发展，直接关系到国家产业链供应链的安全稳定，关系到经济高质量发展的成色。

普惠金融在过去几年同样取得了显著成效，为中小微企业提供了实实在在的支持。截至2025年三季度末，我国普惠小微贷款余额已达约36.5万亿元，同比增长12.1%。更值得关注的是贷款利率的持续下降。2025年6月新发放的普惠小微企业贷款加权平均利率为3.48%左右，同比下降超过0.6个百分点。这一变化直接减轻了中小微企业的融资负担。

从覆盖面来看，截至2024年末，我国普惠小微授信户数已超6000万户。金融活水正在润泽越来越多的经营主体。政策的协同发力为普惠金融提供了有力支撑。八部门于2025年5月联合印发的《支持小微企业融资的若干措施》从增加融资供给、降低综合融资成本、提高融资效率等8个方面，提出了23项具体举措。各地也积极创新服务模式。以浙江省为例，不仅推出面向全省个体工商户的“贷款码”，建立统一的多银行参与的线上融资平台，还将全省公共信用评价结果嵌入政府型融资担保体系，实现“公共信用+政策性担保”联动，极大丰富了中小微企业的融资供给。

工行北京中关村分行客户经理在国家级专精特新“小巨人”企业众芯汉创了解无人机巡检系统的研发与应用情况。（本刊记者张娜娜摄）

当前，中小微企业发展面临多重挑战，首当其冲的是“三重压力”传导效应。国际环境复杂严峻，全球产业链供应链加速重构，给外向型中小微企业带来了直接冲击。同时，国内市场需求恢复基础尚不牢固，居民消费活力仍需进一步激发。

另一方面，数字化转型成为中小微企业面临的迫切课题，但“不会转、不敢转、没钱转”的困境普遍存在。《中小企业数字化赋能专项行动方案（2025—2027年）》明确提出，到2027年实现专精特新中小企业数字化改造应改尽改。人才和技术是企业发展的瓶颈。中小企业普遍面临高端人才引进难、技术创新能力不足的问题，难以适应快速变化的市场需求和技术迭代。农村和偏远地区的金融服务仍然薄弱，金融基础设施建设亟待加强，数字化服务覆盖有待提升。

尽管普惠金融发展迅速，也仍然面临结构性矛盾。企业融资渠道单一、融资成本高企的问题尚未根本解决。尽管普惠贷款规模扩大，但信用贷款占比仍然偏低，大量中小微企业仍受困于抵押物不足的难题。2025年二季度数据显示，小微企业融资需求指数环比下降18.15%，而融资供给指数却在上升。这种需求收缩与供给扩张的背离，反映出资金配置效率仍有优化空间。

尽管面临诸多挑战，但新时期下的中小微企业已呈现出三个方向协同发力的美好蓝图：数字化筑基、工艺创新和垂直深耕。这些方向相互支撑，形成了“数字化支撑效率—工艺创新提升价值—垂直深耕巩固地位”的递进关系。

数字化已成为中小微企业应对不确定性的生存刚需。通过数字化重构生产、管理流程，企业可以快速响应供应链波动与市场需求变化。到2027年，中小企业上云率目标将超过40%。这不仅是技术升级，更是商业模式的根本变革。

工艺创新是突破产业链低端锁定的关键路径。在发达国家对关键设备、核心工艺持续施压的背景下，中小企业通过产学研合作开发专利技术，可突破“卡脖子”环节。一些企业利用“国产替代”的采购时机，聚焦专业领域进行技术突破，从而实现从代工生产向技术标准输出的转变。

垂直深耕则是在资源约束下的最优竞争策略。中小企业选择细分领域纵向渗透，通过技术专精形成“隐形冠军”地位。在消费需求碎片化趋势下，垂直领域的技术沉淀可形成知识产权壁垒，规避同质化价格战。

“十五五”时期，政策方向也非常明朗——中小微企业要实现高质量发展，必须在多个层面进行系统性调整。工信部党组书记、部长李乐成强调，要“高度重视帮助企业特别是中小微企业改善现金流，加力清理拖欠企业账款”。

经营思维需要从规模扩张转向质量提升。过去依赖低成本扩张的模式已难以为继，企业应更加注重技术研发、品牌建设和质量提升，走专精特新发展道路。

创新模式需要从封闭式创新转向开放式协同。中小微企业应主动融入大企业创新链、产业链、供应链。工信部等四部门开展的“百场万企”大中小企业融通对接活动，正是为了推动这种深度融合。

市场布局需要从单一市场转向多元市场。在巩固传统市场的同时，积极拓展共建“一带一路”国家市场。2024年，专精特新“小巨人”企业对东盟出口额大幅增长30.3%，显示了新兴市场的巨大潜力。

发展方式需要从粗放式增长转向绿色低碳发展。中小企业是我国实现碳达峰碳中和目标不可或缺的重要市场主体。数字化与绿色化双轮并行是突破发展瓶颈、培育新质生产力的重要举措。

浙商银行北京分行以普惠金融服务助力小微企业发展，支持稳就业促民生。（本刊记者张娜娜摄）

 面向“十五五”，普惠金融需要从规模扩张转向质效提升，构建更加精准、适配的服务体系。金融机构应深化信用信息共享应用，依托融资信用服务平台，持续扩大信用信息归集共享范围。加强国家金融信用信息基础数据库的数据共享，为银行提供高质量专业化征信服务。通过多维度数据交叉验证，构建更全面的企业信用画像，降低对抵押物的依赖。数字技术将成为普惠金融提质增效的关键引擎。应用大数据、人工智能等技术优化信贷审批流程，实现降本增效、风险可控。但同时也要完善数据安全与隐私保护法规，制定明确的数据使用和保护规则。

产品创新应更加注重差异化需求。对于不同行业、不同发展阶段的中小微企业，开发适配的金融产品。例如，为科研技术服务业提供知识产权质押贷款，为外贸企业提供基于订单的供应链金融服务。银行机构体系也需要进一步优化，形成分工明确、各具特色、有序竞争的供给格局。大型商业银行要深化普惠信贷专业化机制建设，地方中小银行要深耕当地客群服务。

此外，政策协同是普惠金融可持续发展的保障。应深化货币政策和财政政策、产业政策等协同联动，发挥政策牵引激励作用。政策性融资担保体系的完善，也将为中小微企业融资提供有力增信支持。

“十五五”时期是我国现代化产业体系夯实基础、提升韧性的关键阶段。发展普惠金融与支持中小微企业，是同一战略目标下相辅相成的两个方面：普惠金融通过制度与技术创新，构建敢贷、愿贷、能贷的长效机制；中小微企业则需借此完成从依赖资源消耗向依托专业化、数字化与绿色化的内涵式增长转型。

未来的政策着力点将集中于两点：一是推动普惠金融从“普”与“惠”向“精”与“效”升级，通过深化数据共享和风险定价能力，更精准地匹配产业升级中的融资需求；二是引导金融资源更多流向绿色低碳、科技创新及高端制造等符合国家长期战略的细分领域，使中小微企业不仅是就业的“容纳器”，更成为新质生产力的“孵化器”。这要求金融机构、政府部门与企业自身形成更强协同，其最终成效将体现在国家产业链整体竞争力与韧性的实质性提升上，为“十五五”高质量发展提供最广泛而坚实的微观基础。