金融与发展要报——2021年第一季度银行业运行

作者:曾刚,王伟 2021年08月28日

编者按:2021 年一季度,商业银行各项指标有所回升,总体表现较为平稳。大中型银行的抵补能 力较为稳健,但城商行和农商行拨备覆盖率低于平均水平,分化较为明显。不同类型银行流动性分层 现象日趋明显,流动性风险依然是未来一段时间中小银行面临的重要挑战。展望 2021 年二季度,银 行业整体资产质量尽管有所改善,但还存在不确定因素。严监管已经常态化,银行风险处置将会继续 推进,公司治理、监管制度短板也会不断补强。系统重要性银行监管框架基本成形,部分纳入系统重 要性监管的股份制银行可能会面临一定资本和流动性压力。商业银行负债质量监管制度出台,后续商 业银行通过负债创新来高息揽储等行为将受到更加严格的监管。


2021 年第一季度银行业运行

一、宏观经济环境 

在经济持续恢复的过程中,应看到全球经济复苏的前景仍充满了不确定性,疫情冲 击对经济的长期影响还有待观察。宏观经济政策总体保持相对稳定性和可持续性,重点 把握稳增长与防风险之间的平衡。 货币政策方面,总体来看,今年以来稳健的货币政策坚持稳字当头,体现了前瞻性、 主动性、精准性和有效性,对实体经济支持力度稳固。 2021 年一季度整个银行业监管政策保持延续,一是严监管已经常态化。二是系统 重要性银行监管框架基本成形,部分纳入系统重要性监管的股份制银行可能会面临一 定资本和流动性压力。三是商业银行负债质量监管制度出台,后续商业银行通过负债创 新来高息揽储等行为将受到更加严格的监管。


二、银行业经营情况 

(一)资产规模依旧保持较快增速 

截至 2021 年 3 月末,我国银行业金融机构本外币资产 329.6 万亿元,同比增长 9.0%。其中商业银行总资产 275.9 万亿,较去年同期增长 9%,占银行业金融机构比 例的 83.7%,占比有所提高。大型商业银行本外币资产 134.1 万亿元,占比 40.7%, 资产总额同比增长 8.1%;股份制商业银行本外币资产 59.2 万亿元,占比 18.0%,资 产总额同比增长 9.1%。整个银行业资产仍保持较快速度增长。 贷款增长的同时也伴随着贷款结构的优化,一是制造业中长期贷款同比增速达到 40.9%,连续 17 个月上升;二是普惠金融领域贷款增长速度加快。贷款增速变化也体现了在直达实体经济货币政策工具的运用下,民营企业和小微企业的融资环境得到一 定程度的支持和改善。 


(二)净利润增速持续改善,但分化显著 

2021 年一季度,商业银行累计实现净利润 6143 亿元,同比上升 2.4%,净利润连 续三个季度有所改善。城商行同比改善最明显,净利润增速同比提升至 5%,超出市场 预期。农商行盈利增速基本为 0。 一季度国有大行仍加大拨备计提力度,对利润有一定侵蚀,加之体量巨大,相较中 小银行,大行盈利增速相对偏低。此外,一季度仍有 12 家上市银行盈利增速为负,包 括部分股份制银行及城商行。

监管数据和上市银行数据共同印证,行业内部分化态势仍在持续。首先,全国性银 行和地方性银行进一步分化,地方性银行之间也呈现出强者愈强的市场格局。其次,营 收同比显著大于净利润同比,体现资产减值损失计提幅度依然较大。第三,前瞻性来看, 尽管商业银行整体加大了拨备计提力度,但利润同比增速依然趋势向上,说明银行资产 质量还在持续改善,利润增速向上持续性有较为坚实的支撑。


(三)净息差小幅下降 

2021 年一季度末商业银行整体净息差为 2.07%,同比下降 3BP,农商行的下降幅 度显著高于其他银行。净息差的下降,一方面来自于当前降低实体经济融资成本以及中 小企业的利息、本金延期的大背景下,银行资产收益率下行压力很大;另一方面,受制 于融资渠道和管理水平,中小银行的负债成本下降难度较大。但也应该看到,银行净息 差也受到一定程度上政策利率的保护,LPR 报价维持不变,也对商业银行净息差起到 一定的保护作用。 从上市银行季度数据来看,一季度上市银行净利息收入同比增 4.8%,其中生息资 产同比增速 8.5%,净息差同比下降 8bp。对比 2020 年末净利息收入同比增 6.9%。


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金融与发展要报——2021年第一季度银行业运行 作者:曾刚,王伟