曾刚，上海金融与发展实验室首席专家、主任

党的十八大以来, 在习近平总书记关于金融工作的重要论述的指引下,中国金融体系进入了一个全新的发展阶段, 开始重新审视和定位金融的功能性。2023年中央金融工作会议提出加快建设金融强国的宏伟目标，要求“深刻把握金融工作的政治性、人民性”。习近平总书记在省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班式上对这一目标进行了全面阐述，强调“八个坚持”，为中国特色金融发展之路指明前进方向，为做好新时代金融工作、建设金融强国提供了根本遵循和行动指南。

要将建设金融强国的宏伟蓝图转化为金融体系改革的具体实践, 中国金融业迫切需要重塑一套既符合现代金融发展规律，又与中国式现代化方向相适应的金融价值体系，需要从金融发展史、现代金融本质内涵、中国式现代化的本质要求的视角和逻辑来开展中国特色金融发展理论创新, 善本金融理论应运而生。近日，由中国经济出版社出版的《善本金融·中国特色金融发展新范式丛书》隆重发布，正是对回答金融如何坚守服务实体经济的初心使命、如何奋力开拓中国特色金融发展之路等时代命题的深刻回应。

丛书全面介绍了“善本金融”理论，主张更多地从社会价值视角重塑金融逻辑，以金融的功能性为第一性，传递了金融不只是向善，更是要以善为本，从善出发的理念。同时，通过六大创新实践（包括金融顾问制度、县域综合金融生态、“浙银善标”体系等），构建起功能性、专业性与盈利性的“三分法”重塑金融价值评价体系。其中，《金融定位与价值重塑：中国特色金融发展之路》《链式生态金融：数字化变局下的金融新范式》《县域综合金融生态建设：打通金融服务最后一公里》三本新书，分别从坚持金融功能性第一位、数字化变局下链式生态金融新范式，以及县域综合金融生态建设三个方面，结合浙商银行近年来“从社会价值出发校正金融初心”、构建“善本”价值坐标的扎实实践，向读者生动阐释了“善本金融”创新理论，以突破性的理论创新与实践智慧, 为中国特色金融发展之路提供了具有时代价值的解构范式。

站在“两个一百年”奋斗目标的历史交汇点，本书的出版具有特殊意义。当前, 全球金融秩序面临重构, 美元霸权松动与数字货币革命交织，气候金融、供应链金融等新范式涌现。在这样的背景下, 以“善本金融”为代表的中国特色金融价值评价体系的构建，以及以链式生态金融和县域综合金融生态建设为典型的实践探索, 既为“金融向何处去”提供了中国智慧和中国方案，也书写了一份“金融如何助力实现中国式现代化”的时代答卷。可以期待的是，在这一价值评价体系的引导下, 金融机构将逐步精准定位其功能角色, 通过优化资源配置、推动科技创新、促进数字化转型和支持社会公平, 加快推动金融强国建设。而随着金融强国建设深入落实, 金融体系的功能性必然得到全面提升, 以更好地支持经济增长, 并推动社会和文化共同繁荣, 成为实现中国式现代化的关键推动力。

一、重塑中国特色金融价值评价体系

当前，我国金融服务实体经济质效仍有待提升，金融脱实向虚、过度逐利等乱象频发，背后的根本原因是金融定位出现了偏离。要校准金融定位, 关键在于重塑金融的价值评价体系。

习近平总书记在省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班的讲话中强调“金融具有功能性和盈利性双重属性, 盈利要服从功能发挥”, 指出了中国特色金融价值应有的定位——金融要把功能性作为第一性。《金融定位与价值重塑: 中国特色金融发展之基》一书正是以“如何加快构建完善金融机构评价体系、重塑符合时代发展需要的中国特色金融价值评价体系”这一问题为导向，结合当前我国金融在新发展阶段的使命担当，通过回顾和反思中西方金融价值观的历史演变，提出以功能性为引领的核心要义, 构建了以银行业为代表的中国特色金融价值评价体系。同时，本书着重介绍了“浙银善标”的探索，亦具有较强的实践价值，给金融机构和从业者以借鉴和思考。

（一）金融功能主义的价值回归

多年来，西方国家金融体系的理论与实践成果不断在国内金融体系中推广应用，但随着时间推移与实践检验，其弊端逐渐暴露, 频繁爆发的金融危机、金融资源分配的严重失衡, 无不彰显出其内在矛盾。反观中国金融发展历程, 无论是革命战争时期、计划经济时期还是改革开放后、党的十八大以来，中国金融业的服务实践和改革探索始终与国家战略同频共振。中国特色金融价值观在历史实践中逐步生根发芽，深入践行金融工作的政治性、人民性, 致力于服务国家重大战略和社会经济的薄弱环节。

当然，在融入全球金融体系的过程中，我国金融体系一度出现了功能弱化、脱实向虚的倾向，传统金融治理框架也在数字化时代面临前所未有的挑战。本书基于对西方金融价值观的反思和中国特色金融价值观演变调整的分析梳理，让读者深刻地意识到，构建中国特色金融价值评价体系是关乎金融发展道路选择的重大理论创新与制度重构，构建中国特色金融价值评价体系构建具有必然性与紧迫性。

（二）构建以银行业为代表的中国特色金融价值评价体系

本书基于正确处理好“三对关系”的分析，创造性提出“功能性—专业性—盈利性”三维评价框架, 构建了以银行业为代表的中国特色金融价值评价体系，实现了对传统金融价值认知范式的根本性突破。

这一评价体系包含功能性、专业性和盈利性3个一级指标、10个二级指标和32个三级指标, 书中详细论述了各类指标的含义及测度方法，并对评价结果提出了具体应用建议, 为金融高质量发展提供了科学依据和实践指引。另外，本书在设计和构建中国特色金融价值评价体系时既吸收了以往ESG评价体系中在环境、社会和治理等方面的评价经验, 又在服务中国式现代化发展、强化金融功能性定位等方面做出了符合中国特色金融发展要求的创新和改进。

具体来看，书中详尽分析了把功能性摆在首位是重塑金融价值评价体系的核心要义，建立以功能性为主导的金融价值评价体系的逻辑。在功能性指标下，通过“服务国家战略”“服务社会经济薄弱环节”“培育弘扬中国特色金融文化”等指标设计, 将金融与实体经济共生共荣的关系具象化为了可量化、可追踪的评价体系。同时，本书强调坚持“风险整体观”导向，重构风险治理的整体性视野。通过公司治理能力、稳健经营、数字化这三个方面的指标，深入剖析金融机构的内在专业性特质, 为其在复杂金融环境中稳健前行提供重要的衡量标准，同时也为统筹发展与安全提供了操作框架。另外，本书强调坚持“在推动高质量发展中获取合理回报”导向，重建义利统一的价值观坐标系。书中创造性提出“牌照责任论”, 并围绕发展质量和经营绩效两个方面构建盈利性评价指标, 引导金融机构实现经济效益与社会效益的有机统一。

（三）从社会价值维度全面重塑金融机构的价值评价体系

本书不仅在理论上有所突破，也兼具极高的实践价值。通过对“浙银善标”客户评价体系应用的详尽介绍，让我们看到了重构后的评价体系从价值取向到实践落地的化学反应。

从“苔藓产业绿色共富”到“奶奶工坊助力再就业”，一个个生动的案例生动诠释了金融从“雨天抽伞”到“雪中送炭”的转向;差异化信贷策略与风险容忍度调整, 展现了评价体系引导金融机构平衡商业可持续与社会可承受的调控智慧。“评价—激励—行为”的正向循环机制，为破解融资难题提供了新思路，也标志着中国金融治理能力的范式升级，这也是国家治理体系现代化在金融领域的具体呈现。 

需要指出的是, 功能性评价并非意味着取消盈利性指标, 而是要通过“三维向度”的协同, 引导金融机构在服务国家战略中实现商业价值, 在防控系统性风险中提升专业能力, 在推动共同富裕中获取合理回报。展望未来, 随着金融强国建设走深走实，金融价值评价体系必将从理论构想转化为制度实践，为引领中国金融迈向更高层次、为为实现中国式现代化贡献金融力量。

二、链式生态金融：

探索金融服务实体经济发展的新范式

数字经济时代，数字技术对金融生态场景切入的范围越来越广、程度越来越深、速度越来越快。“数字技术—经济范式”正在改变传统金融的运行逻辑和服务模式，并催生金融供给的新范式。

应对数字化变局，传统金融机构如何答好“中国究竟需要什么样的金融”的时代命题？《链式生态金融: 数字化变局下的金融新范式》一书给出了一份答案：善本金融和数字金融之间相辅相成, 金融要以“善”为本、以“数”为用, 二者相结合的金融, 才是高质量发展的金融, 才是中国式现代化需要的金融。

聚焦数字化时代的金融变革, 本书突破了以往的金融理论仅从机构或市场单一视角出发的局限, 以坚持金融功能第一性、生态学理论、系统论、博弈论、金融功能观等多维度构建起链式生态金融的理论框架和价值机理。本书极具理论和实践创新价值，既是对传统金融理论的范式改革，也是对数字经济时代金融进化的全景式导航，更以大量丰富翔实的实践案例为金融领域从业者、研究者以及关注金融发展的各界人士提供了借鉴参考。

（一）理论与实践结合构建金融发展服务实体经济发展新范式

本书深入探讨数字技术在金融领域的应用和影响，阐述了金融机构数字化转型的必要性, 解析了金融机构数字化转型的可行路径。在此基础上，融合多学科理论, 突破传统金融思维定式，创新性地将生态学、系统论、博弈论等多学科理论融入金融研究，构建了链式生态金融理论体系，从嵌入场景、聚焦生态、盘活资源这三个方面详细阐述了链式生态金融的特征, 搭建起链式生态金融的思维框架。在这一框架下，金融服务从原来以服务一个客户、一家企业为主转向服务一个产业、一个生态。这种跨学科的研究方法打破了传统金融理论的局限, 坚持以客户为中心, 强调金融与实体经济共生共荣, 将金融服务嵌入产业生态各个环节, 填补了金融理论在数字化生态领域研究的空白, 推动金融理论向更贴合现实、更具前瞻性的方向发展。

中国特色金融新范式的思考探索来自金融一线实践的提炼。链式生态金融是一个基于实践提炼理论, 由理论指导实践, 再不断升华理论的过程。书中穿插了大量来自金融一线的实践案例, 生动展示了链式生态金融的实践路径, 并为金融从业者提供了可借鉴的操作模式和实践经验, 使理论知识更易于理解和应用。比如，书中重点选取摩根大通、工商银行、招商银行、浙商银行等的数字化转型案例, 开展对比分析和经验总结，旨在为金融机构数字化转型提供理论指导和可借鉴的经验。又如，本书通过详细剖析浙商银行的善融资产池助力企业流动性管理、跨境资产池助力集团企业全球资源整合、以及“同有益”资产池赋能同业流动性管理三个案例，为企业加强流动性管理提供了有效地解决方案。

（二）创新与务实并重为金融机构数字化转型提供全新视角

在读本书时，一场数字化变局下对中国特色金融新范式的全新探索徐徐展开。链式生态金融以金融本善为出发点, 以服务实体经济的“善”为落脚点, 以依托数字技术的“数”为着力点, 从金融的社会价值视角, 以金融功能性的发挥促进资源要素高效流通, 形成生态体系中共生单元彼此的“共善、同善”, 构建多方共赢的生态系统。链式生态金融既是金融自身数字化转型的机制创新, 也是金融服务以产业数字化、数字产业化为核心的数字经济发展模式创新, 开辟了金融践行服务实体经济根本宗旨的崭新路径。

书中所倡导的共生理念为构建中国特色金融生态提供了重要启示。金融机构应与政府、企业、科技公司等各方主体加强合作, 构建开放、协同、共赢的金融生态系统。在这个生态系统中, 各方充分发挥各自的优势, 实现资源共享、信息互通、优势互补，同时通过建立合理的利益分配机制和风险共担机制, 促进金融生态系统的稳定和可持续发展, 实现金融机构、实体经济和社会的多方共赢。

本书从数字化战略、业务数字化和管理数字化三个维度为金融机构数字化转型提供了清晰的路径——以数字化战略为引领，强化顶层设计；以业务数字化转型为核心，强化价值创造；以管理数字化转型为支撑，强化治理效能。此外，本书从风险视角出发，对链式生态金融中的主要风险类型进行系统梳理, 提炼其风险特征, 旨在为有效的风险管理提供抓手。

三、以县域综合金融生态建设

打通金融服务最后一公里

县域是我国经济社会发展最重要的基本单元。满足县域金融需求，是打通金融服务最后一公里的关键节点, 也是金融供给侧结构性改革的重头戏。从实践来看，传统金融机构在服务县域经济时往往面临信息不对称和风险管理的难题，县域金融服务不充分的矛盾较为突出。中央金融工作会议强调要做好金融五篇大文章，普惠金融就是其中重要的一项。发展好县域金融可以说是经济发展进入新阶段的一个必答题。

近年来，我国在做好县域金融服务方面开展了一些有益探索。2022年, 以浙商银行为主任单位的浙商总会金融服务委员会与杭州市临平区联合试点“临平综合金融服务示范区”建设, 以浙江首创的金融顾问制度为核心支撑, 坚持目标和问题导向, 形成了以“临平模式”和“临平指数”为主的县域综合金融生态建设新模式。本书正是在对这一新模式深入探讨分析的基础上，为县域综合金融生态建设提供了一条可复制且不断拓展的的案例参考。临平模式让我们看到了，打造县域综合金融生态是践行以人民为中心的发展理念、还原金融服务实体经济本质的真切表现，也是深化供给侧结构性改革最生动的注脚。

县域综合金融生态建设模式是一套开放的体系，本书也期待有更多的金融力量加入，让这一模式得以走向全国，成为金融供给侧结构性改革的一项重要制度创新, 为金融强国贡献更大力量。

（一）“从金融看金融”转向“从社会看金融”

当前，我国金融服务实体经济的质效还有待提升，一个重要原因在于金融机构基于牌照约束的专项服务难以满足社会的综合需求。本书提出县域综合金融生态建设要由“从金融看金融”转向“从社会看金融”，是金融理论逻辑全新转变和突破。这一论述为金融强国建设和做好金融“五篇大文章”提供了经验, 尤其是在经济社会大循环中解决了金融可持续问题, 缩小了县域内金融供求之间的鸿沟。

在传统的“就金融论金融”的理论逻辑下，金融往往过于关注自身的盈利性和风险控制，忽视了金融在社会发展中的积极作用。而在金融与实体经济共生共荣的重要论述下，金融机构必须突破传统金融风险理论思维，走向“从社会看金融”，这意味着金融不仅要追求经济效益, 更要注重其在促进社会进步、改善民生、支持可持续发展等方面的社会价值。在这一视角下,金融的功能性被放在首位, 强调金融应当服务实体经济, 满足社会各阶层特别是弱势群体的需求。 

县域金融生态建设是践行金融工作政治性、人民性, 推动金融供给侧结构性改革以及从传统金融理论向“从社会看金融”转变的关键举措。在“从社会看金融”的理论视角下，金融和社会的关系得到了重塑，金融风险管理从资产把控走向依靠社会各种要素把控, 从金融体系自身的风险管理走向金融体系与实体经济的综合风险考量，从而缓解县域金融信息不对称，有效解决县域金融服务中的触达问题和风控问题。同时，在县域内综合利用政府、社会、金融机构的各种资源来更好服务企业、居民和政府, 加快推动实现中国式现代化。

（二）县域综合金融生态建设的临平实践

县域综合金融生态建设是浙商银行践行金融政治性、人民性的重大举措, 是“善本金融”理念指导下的重要实践。通过本书介绍，县域综合金融生态建设的“临平模式”清晰地浮现在读者眼前。这一模式主要围绕政府端、企业端、社会端三大主体, 创建“区县金融运行质量指标体系”“金服宝·小微数智平台”“财富管理 N 课培训课程”三大工具, 采取了八项举措，例如首创区县金融风险体检机制、首创县域金融运行质量体检报告和金融风险防控指南等等，并取得了六方面成效，如区域金融生态显著优化、整体营商环境明显改善等。

本书不仅有理论创新，更长于实践总结分析和经验推广，大量丰富而翔实的一线实践案例反映出县域综合金融生态建设在服务政府、服务企业以及服务社会中的积极创新意义。特别是构建了评价县域综合金融生态健康程度的“临平指数”，为县域综合金融生态质量提供了评价标准。该指数从生态主体成长性、生态服务普惠性、生态基础稳定性、生态模式创新性、生态关系可持续性五大向度攫取指标, 综合分析区域金融供给的深度、精度和普惠度。指标选择具有普适性、指标数据具有可得性、指标模型具有科学性, 对评价区县的金融生态趋势、金融生态基础、金融运行质量都具有较强的参考价值, 也为县域综合金融生态优化提供了方向指引。

（三）临平模式的再思考

县域综合金融生态建设的探索, 为实现以人民为中心的中国特色金融发展提供了一条可以不断深化拓展的重要路径。并且，县域综合金融生态建设实践是开放的, 可以不断迭代; 县域综合金融生态建设实践更是普惠的, 可以全面推广。本书在论述了可供借鉴的“临平模式”的基础上，更是进一步提出了推动县域综合金融生态模式在更大范围的复制推广的探索方向。 

临平模式从“从金融看金融”转向“从社会看金融”, 解决了传统金融服务中的信息不对称与风控问题, 从市场化、数字化和产业化三大方向继续深入推进临平模式将大有可为。