养老金融位列中国金融战略框架五篇大文章之中，主要养老金金融、养老服务金融和养老产业金融等相关内容。从养老金融的供给侧而言，商业银行的养老金金融和养老服务金融等相对完善，但在养老产业金融方面的服务略显不足，尤其是与养老机构相关的养老产业金融服务更是不足，因为养老机构多为半公益性质的轻资产机构。完善养老产业金融服务是商业银行面临的共性问题。作为商业银行的有益补充，财务公司在赋能养老产业金融方面的做法或值得商业银行借鉴。鉴于此，笔者以通用技术集团为例，在阐释集团及子公司养老金融产业服务的基础上，重点剖析集团财务公司的相关金融服务及其在养老产业金融方面的赋能情况，如“健康票”等，以供同业参考借鉴。

通用养老产业发展

成立于1998年的中国通用技术（集团）控股有限责任公司（简称“通用技术集团”），是中央直接管理的国有重要骨干企业，聚焦先进制造与技术服务、医药医疗健康、贸易与工程服务三大主业，持续优化布局结构，不断强化创新驱动，着力推动高质量发展。在医药医疗健康领域，集团积极服务健康中国战略和积极应对人口老龄化战略，构建了以健康为目标引领、以医疗服务为支撑、以全业态全方位服务为保障的大健康生态体系。构建了覆盖全国的医药商业网络，业务规模和市场占有率居中国第一阵营；高端医疗影像设备研发制造居全国前列；拥有医疗机构超过400家，开放床位数5.2万家，年门诊人数超过3700万，是床位数量领先、网络覆盖全、全产业链特征明显的央企医疗集团，在保障国际重要行业与关键领域卫生健康安全、保障疫情防控和防汛救灾、保障药品和医疗器械应急供应等方面发挥了重要作中；集团拥有125家医疗机构开展健康体检、健康管理业务，服务覆盖25个省份；建成“小通诊所”1000余家，服务覆盖超过1000万人；运营150家各类健康养老机构，管理运营养老床位3.3万张，智慧医康养业务覆盖家庭养老床位7.2万张；积极参与国家党政和国有企事业单位培训疗养机构改革，转型发展普惠养老，累计承接60余家培训疗养机构，储备养老床位近万张。

2021年11月16日，通用技术集团成立通用技术集团养老产业有限公司（简称“康养公司”），作为通用技术集团发展养老业务的专业化平台，坚持“以科技进步和品质服务引领美好生活”的企业使命和“成为国内一流健康养老生活引领者”的企业愿景，做健康中国战略的践行者，做健康产业发展的领跑者，做积极老龄生活的陪伴者。康养公司依托通用技术集团医疗健康资源和强大的产业生态体系构建能力，坚持特色发展机构养老，创新发展社区居家养老，加快布局旅居养老，并向上下游拓展了包括适老化改造、辅器具租赁、老年大学等在哪的产业链业务，稳步构建“1+X+N”医养结合服务网和国内领先的特色旅居养老网，业务覆盖16个省市，在全国运营各类医康养项目53个，管理养老床位1.1万余张，打造了“芳华”“风华”“好之旅”多元产品品牌矩阵，推动形成包括医疗、健康、康复、养老等多元化、一体化的健康养老产业生态体系，实现医养康养产业融合发展。

具体而言，特色发展机构养老表示以安全舒适的居住环境为基础，为自理、半失能、失能及失智等不同健康状态的老年群体提供照料照护、医疗康复、专业护理、失智照护、健康管理为核心的全天侯养老服务，全面满足长者在身体、心理及社交等方面的需求，切实提升晚年生活品质。创新发展社区养老，构建“社区嵌入式养老综合服务中心”创新模式，打造“机构+社区+居家”三位一体的养老服务体系。以社区嵌入式机构为枢纽，形成“1+N”服务网络，重点打造“三边三级”服务体系。通过重构服务空间布局、创新服务供给方式、完善服务保障体系，实现从单一养老机构向区域性养老生态圈的转型升级。加快布局旅居养老，以自由旅居机构、康养旅居联盟为依托，云小通建设为支撑，打造通用风华全国一卡通，提供境内康养旅居、特色旅游、定制疗休养、境外康养等服务。积极探索布局产业链，以养老机构、养老服务为基础，向上下游拓展了涵盖辅具租售、老年用品、康养产品、适老化改造、智能技术应用、康养人才培养、老年大学等产业链业务。

财务公司赋能养老产业

2009年11月，通用技术集团财务有限责任公司（简称“财务公司”）获得中国银监会批准筹建，以通用技术集团总体利益最大化为目标，通过专业化的运作，实现集团成员单位资金的全覆盖集中管理，进而有效控制资金风险，实现集团总体战略布局下的最优资源配置，并为集团成员单位提供灵活的金融产品及全方位的财务顾问服务。通用技术财务公司的主要业务体系如下：第一，通财易融，如流动性资金贷款、银团贷款、固定资产贷款与并购贷款、法人账户透支业务以及票据贴现等。第二，通财易池，包括资金池、账户池、数据池、票据池、外汇池及资金结算平台等“五池一平台”，通财易池在协助集团及成员单位强化资金管理、账户管理、结算业务、现金池业务、信用鉴证业务的服务支持，并可按照集团及各成员单位要求设定风险识别条件，规范资金支付行为，在资金收付环节发挥资金监控智能，为集团及成员单位管好每一分钱。第三，通财易信，如保函、代开信用证、财票保贴合作银行清单及申请资料明细。第四，通财易汇，发挥通用集团财务公司国际化、专业化的国际业务服务趋势，统筹开展集团外汇资金记跨境人民币资金集中管理、国际结算集中管理、结售汇集中管理、利率风险管理、汇率风险管理、跨境项目筹融资管理，为集团国际化战略提供优质金融服务，实现集团及成员单位财务成本降低和综合效益提升。第五，通财易投行，发挥专业优势，以降低融资成本、优化融资方案为目标，为集团公司和成员单位资本运作提供专业投行咨询服务的业务，如股权类业务、债权类业务以及并购基金、股权投资基金、债券回转售等资本中介服务。

财务公司紧密围绕健康养老产业发展，为康养公司定制了金融专属服务方案，统筹运用资金结算、信贷服务、投行业务、国际业务和保险赋能等多种方式，多维度增强综合服务能力，为康养公司高质量发展持续注入金融“活水”，争取在“健、医、康、养、融”产业链中，开展多元化、专业化养老金融服务，为集团养老产业高质量发展持续注入强劲动力。具体而言，财务公司在支持康养公司的主要做法有二：一是“银发贷”，重点支持集团养老产业的发展，包括期固定资产项目建设、补充流动资金需求等，具有支持银发经济发展定向投放、及时性强、利率优惠高等特点，切实为康养企业降低融资成本，缓解资金周转压力。二是“健康票”，财务公司通过人民银行商业汇票系统（ECDS）为医药医疗健康相关企业承兑的商业汇票，具有支付、结算、信用及融资功能。健康票在帮助医疗企业提升信用管理，强化资金使用效率方面发挥着重要的作用，具体而言：首先增强支付结算信用，针对信誉较好、融资能力较强的医疗机构，可充分利用健康票来增强自身的支付能力，拓宽支付结算方式。其次，便于调节资金周转，使用灵活。最后，应付账款票据化可帮助供应商，尤其中小企业解决融资难、融资贵等问题。供应商可通过背书转让、贴现等方式来融通资金、快速变现，提升资金使用效率。

总结与建议

通用技术集团构建了以健康为目标引领、以医疗服务为支撑、以全业态全方位服务为保障的大健康生态体系。通用技术集团成立专营的养老子公司——康养公司，司职机构养老、社区养老、旅居养老以及上下游产业链等，构建养老产业生态。作为通用技术集团的持牌金融机构，财务公司利用其通财易融、通财易池、通财易信、通财易汇和通财易投行等全方位赋能集团和康养公司的养老产业发展，在做好传统“银团贷”的同时创新“健康票”等服务。简言之，通用技术集团以集团赋能为赋能，以财务公司为支撑，以子公司为专营，全方位开展机构养老、社区养老、旅居养老以及上下游产业链等养老产业金融。值得同业借鉴的主要经验有三：第一，基于集团禀赋的集团赋能，不同机构的资源禀赋不同，对于适合开展养老服务的机构，可择机开展养老服务，毕竟养老市场是未来确定性的市场；第二，成立专营子公司，专营机构是开展专业服务的基础和前提，对已经或有意开展养老服务的机构而言，可择机成立专营机构；第三，创新业务模式，秉承“依托集团、服务集团”的理念，财务公司基于自身的服务体系全方面赋能集团和康养的业务发展，并创新“健康票”等特色金融服务，同样值得同业借鉴。