王粟旸，上海农商行科技金融事业部副总经理（主持工作）

【编者按】1月17日，“十五五”金融高质量发展大会暨2026浦江金融与发展论坛成功在上海举办。本次活动由上海金融与发展实验室、安硕信息、浦江银行业论坛主办，恒生电子、上海联和公益基金会、方正富邦、济安基金等协办，上海浦东发展银行提供战略支持。来自全国各地的80多家金融机构，近200人参加论坛。

以下内容根据上海农商行科技金融事业部副总经理（主持工作）王粟旸在会议圆桌论坛环节发言整理。

在"十五五"规划开局之际，科技金融已从金融创新的局部探索上升为金融强国建设的战略重点。对于区域性银行而言，如何在这场变革中找到自己的定位、走出差异化发展路径，是一个必须回答的时代命题。作为上海本地农商行，我们在十余年的科技金融实践中，逐渐摸索出了一条"深耕区域、做小做早、以专业研究驱动风控与营销"的特色化发展道路。

一、从探索到内生：科技金融的战略演进

上海农商银行的科技金融起步较早。早在2009年，我们就成立了上海市第一个服务科技企业的总行一级部门——科技型中小企业融资中心，并在2012年设立上海市首家科技专营支行——张江科技支行。回顾这段历程，我们对科技金融的认知经历了三个阶段的演进：

第一阶段：先行先试

彼时科技金融还是一个相对新鲜的概念，我们通过设立科技型中小企业融资中心先行试点，探索全新的科技型中小企业金融服务模式。

第二阶段：内生动力

在发展过程中，我们深刻认识到：谋科创就是谋未来，为企业创造价值是我们的使命和任务，这是我们董事长很早就提出的理念。我们成立上海市第一家科技支行与上海市第一个总行级科技金融事业部，开始深入打造以科创金融为特色的科技金融服务体系。科技金融已经成为上海农商银行自身发展和风险控制的内生需求。

第三阶段：国家战略

随着国家战略的明确，特别是2023年10月中央金融工作会议将科技金融列为"五篇大文章"之首，科技金融业务上升为必须完成的国家战略任务。我们进一步发力，升级科技金融业务组织架构，设立“1+12+N”科技金融专营机构体系，科技金融业务规模连续多年保持快速增长。截至2025年9月末，我们的科技型企业贷款规模突破1200亿元，其中科技型中小企业贷款近1000亿元。

二、区域性银行的"三大体会"

结合多年的实践探索，我们自己也在不断体会：怎样真正做好商业银行角色，怎么服务好科技产业和科技企业。我们的体会主要有三个方面：

体会一：深度绑定区域产业发展

作为一家区域银行，无论是做科技金融还是其他业务，实际上都要深深地和我们所属区域，尤其是上海长三角区域的产业发展紧密联系在一起。因为只有服务好上海本地产业的发展趋势和方向，我们自身才能更好地发展，并做好风险控制。

所以从我们做科技金融以来，第一家科技支行就设在张江，这是因为集成电路、生物医药等上海先导产业的核心集聚区都在张江。这些年来，我们围绕三大先导产业、六大重点产业，以及六大未来赛道，一直在做深耕和布局。

在服务这些产业时，我们尤其聚焦上海有比较优势、更有发展潜力的方向。以生物医药行业为例，全国生物医药的集聚地非常多，除了上海以外，江苏、北京都是生物医药产业聚集地。但不同的聚集地，在不同的阶段，产业发展的重心是不一样的。从上海角度来看，当前生物医药产业的重点方向是高端医疗影像设备、CGT（细胞与基因治疗）和创新药等，这是上海企业更有优势的方向。作为本土的农商行，我们要紧密围绕这些产业方向提供我们的金融服务，实现与区域产业的深度绑定。

体会二：建设专业化科技金融队伍

对于商业银行来说，一个产业有了方向，关键要有专业团队来落地服务。商业银行过去在服务科创产业中有很大的痛点，主要原因是缺乏一支懂产业会研究的人才队伍。所以，怎样建设一支专业的队伍专注地做科技金融，是我们最早解决的问题。

早在2012年，上海农商银行就成立了专营的科技支行。今天，我们已形成以科技金融事业部加26个专营团队为基础的科技专营服务体系，其中包括5加挂牌科技支行，科技金融专职人员已超200人。这支专职队伍沉下心做研究，只做科技金融，只服务科技产业，是我们农商行的发展基石。

体会三：构建科创金融服务逻辑

有了产业方向，有了队伍以后，关键是怎么做。上海农商银行在上一个三年战略中提出打造以科创金融为特色的科技金融服务体系，形成做早做小、深耕行业、服务全方位的服务逻辑。这一理念贯穿了我们整个战略实施过程。

（1）做早做小——做中小银行擅长的事

我们是中小银行，要做自己擅长的事，做自己优势能力强项的事，所以我们的重心是服务中小科技型企业。早小企业是资金需求最强的，也是最缺乏金融支持的。我们聚焦“0-1阶段”孵化培育和“1-10阶段”初创成长，锚定“早小硬”科技企业，推出一系列创新产品与服务。目前我们1200多亿科技型企业贷款中，近1000亿发放给科技型中小企业，占比超过80%。

早小企业虽然规模不大，但是银行在服务这类企业的过程中，风险控制的抓手、手段和方法比其他企业更多。我们可以通过组合的方式，对单户贷款金额进行控制，以分散风险，同时可以有效联动第三方政策性风险担保措施。所以在这个过程中，可以更好地实现风险和收益平衡。

（2）深耕行业——行业研究主导业务

在服务科技产业的过程中，我们都是行业研究主导，行业研究先行。上海农商银行成立同业首个面向科技金融的行业研究院，聚焦上海市战略性新兴产业和未来产业，下设集成电路、生物医药、人工智能等12个研究分院。通过对细分赛道的深入研究，我们形成行业图谱、重点企业清单、专项审查审批标准和众多原创行业服务方案，将前沿产业研究直接赋能于精准营销与贷后风控。

近年我们推出面向特种气体行业的“气站贷”、面向创新药研发企业的“临床贷”“License贷”、面向集成电路及人工智能行业的“芯片贷”“算力贷”“智驾贷”、面向航空航天行业的“星箭贷”、面向CGT等先导产业的专项服务方案，已深度服务多个细分行业赛道。

（3）服务全方位——赛道全覆盖与产品全周期

投资机构在投资一家企业时，会把企业所处细分赛道中的企业都看一遍，部分大型机构，甚至会把细分赛道中的头部企业都投资一遍。虽然银行很难以信贷资金形式介入一个细分市场的所有企业，但我们认为，在服务一家早期前沿企业之前，一定要把这个赛道所在的主要企业以及大赛道里所有小赛道看全。只有这样才能看清整个赛道全貌，形成系统性认知与风险判断。

同时，十余年来，我们一直在健全科技金融系列产品，形成从早期孵化到上市龙头的全生命周期差异化的金融产品服务，既包括我们银行内部的金融产品，也包括保险、租赁、担保、信托等机构一起联动提供的金融产品。实现了我们对赛道的全覆盖和对企业全生命周期产品的全覆盖，从而支撑我们科技金融业务的良性发展。

在传统信贷服务基础上，我们也积极构建综合服务生态。我们联动政府、投资机构、产业园区、孵化器、高校科研院所等，打造"鑫动能+"线上生态平台，链接超过100家合作伙伴，为科技企业提供从产业对接、政策申报、股权投资到人才招聘、法律财税等全方位非金融服务。这一平台的建设，标志着我们从单一的资金提供者向企业成长伙伴的角色转变。通过整合金融与非金融资源，我们能够更好地陪伴企业成长，也能更深入地了解企业需求和风险状况。

作为一家区域性农商银行，上海农商银行在科技金融领域的探索，本质上是寻找差异化生存和发展的道路。我们没有大行的资源优势和全牌照能力，但我们有深耕本土的区位优势、服务早小企业的灵活机制、以及专注专业的服务团队。

"深耕区域、做小做早、以专业研究驱动"——这不仅是我们的实践路径，也是中小银行服务科技金融的一种可行模式。在"十五五"期间，我们将继续沿着这条道路，不断深化科创金融服务理念，为上海科技创新发展贡献农商行的力量。

正如我们徐力董事长所说："谋科创就是谋未来。"对于区域性银行而言，只有真正融入本地产业生态，成为科技企业成长过程中不可或缺的金融伙伴，才能在这场变革中找到自己的位置，赢得未来的发展空间。