姚奕：了解一下金融数据缺口计划-上海金融与发展实验室

姚奕：了解一下金融数据缺口计划

作者：姚奕 2023年10月20日

姚奕，上海金融与发展实验室银行研究中心主任

GIFP首席专家

听说过金融数据缺口计划吗？（Data Gaps Initiatives，以下简称DGI），我们今天来简单介绍一下这个计划。

一切起源于2007年四季度开始的美国次贷危机。危机之后，国际金融监管体系面临着大的变革，但危机的原因是什么？怎么变革监管体系？全球金融体系的健康状况到底如何？这一切都需要以分析说话，用数据做支撑。但基础数据存在着较大的缺口。2009年，20国集团财政部长和中央银行行长会议(FMCBGs)批准了20项建议，以解决全球金融危机造成的数据缺口。该项工作落到了金融稳定委员会（FSB）和国际货币基金组织（IMF）头上，由他们来牵头落实，旨在对政策分析提供数据支持，并由此专门成立了经济和金融统计机构间小组（IAG），协调和监测DGI建议的在全球的执行。（登录IMF的官网，就可以看到关于DGI的非常详尽的计划和相关文档：https://www.imf.org/en/News/Seminars/Conferences/DGI）

DGI的第一阶段于2015年9月成功结束，第一阶段的成果是提出了关于DGI的20项行动建议（详见下文）。该计划的第二阶段（DGI-2）也得到了20国集团财政部长和中央银行行长会议的认可。DGI-2的主要目标是定期收集和传播可比、及时、综合、高质量和标准化的统计数据，供政策使用。DGI-2包括20项新的或修订的建议，重点是支持以下方面的数据集：（一）监测金融部门的风险；（二）分析脆弱性、相互联系和溢出效应，尤其是跨国界的分析。

DGI-2于2021年12月结束，尽管在该计划期间取得了进展，但一些参与经济体在完全弥补与DGI-2一些建议相关的数据差距方面仍然面临挑战。特别是证券融资交易数据、证券统计数据、各部门账户、国际投资头寸、国际银行业统计数据、非银行机构跨境风险敞口、公共部门债务统计数据和商业地产价格指数方面仍然存在挑战。参与的经济体和国际组织将继续应对这些剩余的挑战，并将每年监测执行情况。

在DGI-2的成功基础上，参与经济体和国际组织支持进一步努力解决与新出现的政策需求有关的数据差距。国际货币基金组织工作人员与金融稳定委员会和IAG密切合作，并与二十国集团和参与经济体协商，制定了一项新举措的工作计划（DGI-3）。该工作计划涵盖四个主要统计和数据优先事项下的14项建议：

(i) 气候变化；

(ii) 房产贷款分布信息；

(iii) 金融科技和金融包容性；

(iv) 获取私人数据和政务数据来源以及数据共享。

关于DGI-3的工作计划在2022年10月的G20 FMCBG会议和2022年11月在印度尼西亚巴厘岛举行的G20领导人会议上得到认可。这些建议预计将在发布后五年内实施，并提交年度进展报告。

我们简单罗列一下DGI-1到DGI-3的相关建议：

DGI-1的20条建议（DGI-2对这20条内容进行了更新）：

建议I.1：DGI的任务

建议I.2：金融稳健性指标

建议I.3：尾部风险

建议I.4：总杠杆率和到期日错配

建议I.5：信用违约掉期

建议I.6：结构化产品

建议I.7：证券统计

建议I.8：全球系统重要性金融机构的数据（主要是金融机构间的关联和相互影响）

建议I.9：全球系统重要性金融机构的数据（主要是这些金融机构的风险敞口分布情况）

建议I.10：协调投资组合调查（CPIS）和国际银行业统计（IBS）的参与度与增强

建议I.11：协调投资组合调查（CPIS）和国际银行统计（IBS）的参与和加强（单独识别非银行金融机构，以及跟踪国际金融体系融资模式所需的信息）

建议I.12：国际投资头寸

建议I.13：金融和非金融公司的跨境风险敞口（调查跨境监测和计量问题，包括外汇衍生品、非金融和金融公司的风险敞口）

建议I.14：金融和非金融公司的跨境风险敞口（审查开发涵盖大型非银行金融机构国际风险敞口的标准化模板的可行性）

建议I.15：部门账户

建议I.16：分布信息

建议I.17：政府财政统计

建议I.18：公共部门债务

建议I.19：房地产价格

建议I.20：主要全球指标

而DGI-3提出了全新的14条建议，包括：

与气候变化相关的数据差距

建议III.1：温室气体排放账户和国家碳足迹

G20 FMCBG已确定有必要监测排放目标的进展和向低碳经济的过渡。所有G20经济体都更新了《巴黎气候协定》规定的国家自主贡献。因此，需要定期、及时地跟踪实现这些目标的进展情况。为了实现这些目标，二十国集团经济体需要进行重要的工业和结构改革，特别是在能源部门。有必要监测这些改革的进展及其对温室气体排放和碳足迹的影响。制定具有国际可比性的年度空气排放账户和国家碳足迹将有助于二十国集团和参与经济体监测排放源，以及气候缓解政策是否达到预期效果。

建议III.2：能源账户

能源部门的转型是应对气候变化的关键。为了实现《巴黎协定》规定的国家自主贡献，政策制定者需要制定政策，促进能源向低碳经济过渡。能源账户可用于监测经济活动在生产、能源转型和最终消费中使用的能源组合（包括可再生能源的份额）。因此，它们有助于监测各种各样的能源政策。由于与国民账户的供应和使用表一致，能源账户允许计算能源强度（按经济活动）、计算乘数、能源足迹或进行结构分解分析。

建议III.3：外国直接投资的碳足迹

了解温室气体排放的来源是制定有效政策的关键。跨国企业和国内企业对温室气体排放量的估计将有助于决策者更好地了解二氧化碳排放量的产生地、产生这些排放的企业的所有者以及相关商品和服务的消费地。

建议III.4：气候融资（绿色债务和股权证券融资）

人们越来越需要激励对绿色项目和活动的投资的政策，这些项目和活动可以缓解气候变化，并帮助各国适应其影响。政策制定者将需要数据来追踪可用于资助这些项目的资金来源。绿色融资在全球范围内被视为支持向更有韧性的经济转型的关键工具。

建议III.5：前瞻性物理风险和转型风险指标

有必要监测与日益频繁和严重的气候危害（如洪水、干旱和火灾）有关的风险，以及气候政策对人口、国家财富以及企业盈利能力和稳定性的转型影响。这些指标将有助于决策者确定气候政策的时间和范围。它还将为他们提供一个重要的工具来发展对气候行动的支持。

建议III.6：政府的气候影响补贴

补贴是政府应对气候变化的政策工具之一。政策制定者需要可比的估计，以深入了解政府补贴制度在多大程度上有利于应对气候变化（或加剧气候变化）。

建议III.7：减缓和适应气候变化的经常和资本支出

《巴黎气候协定》代表了全球减少温室气体排放和适应气候变化的关键努力。有必要跟踪20国集团各经济体为缓解和适应气候变化的影响而产生的支出水平，以确保20国集团经济体能够实现国家承诺。

收入、消费、储蓄和财富分配相关数据缺口

建议III.8：收入、消费和储蓄分配

政策制定者要求提供统计数据，以便了解政策选择的分配影响。它们需要及时、精细的分布数据和总体估计，以了解谁从经济增长中受益，以及不平等是如何随着时间的推移而发展的。这将有助于他们制定针对特定家庭群体的政策，评估特定政策和事件的分配影响，并促进包容性增长。

建议III.9：财富分配

见建议8。

数字化与金融创新与包容性数据缺口

建议III.10：金融科技信贷

政策制定者需要更全面的信息来了解非银行金融科技信贷服务的获取和使用情况，以及可能影响全球金融稳定的潜在漏洞。

建议III.11：数字货币

新形式的数字货币和加密资产作为支付手段的日益增多，为跨境使用和货币替代等各种政策问题带来了潜在的可能性。建立数据收集框架和收集数字货币数据将有助于决策者监测这些发展和未来的任何相关风险，包括使用外国央行数字货币（CBDC）、稳定币和其他类型的加密资产作为支付手段，以确保货币总量和国际资本流动的适当覆盖。

建议III.12：支持金融科技的金融包容性

金融包容性对于可持续和包容性增长至关重要。数字化和金融科技正在对金融包容性和准入产生重大影响；然而，有助于理解这些趋势的数据却非常稀少。增强移动支付、互联网银行和替代融资平台等数字金融服务的获取和使用指标，是监测金融创新对个人金融包容性影响的关键，尤其是对最弱势和金融服务不足的群体。

访问私人和政务数据，以及数据共享数据缺口

建议III.13：获取私人和政务数据

G20财长和央行行长认识到，“改善数据的可用性和提供，包括环境问题，利用数字化产生的丰富数据，同时确保遵守数据保护和隐私的法律框架，对于更好地为他们的决策提供信息至关重要。”

建议III.14：数据共享

对数据的访问不足。需要以安全和保护隐私的方式共享数据的程序。建议14旨在努力制定一项国际微观数据标准，该标准将涵盖最佳做法数据共享的原则、促成因素、用例（例如，为研究目的获取数据、公共和私营部门之间的合作、开放数据举措以及数据共享的非统计实例中的良好做法），以及成功的衡量标准。

关键字

金融数据

文章链接

https://www.shifd.net/yanjiu/detail/9578.html

姚奕：了解一下金融数据缺口计划

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